We hebben al eerder over geschreven (1,2) over de zekerheden die een spaarder heeft bij nieuwe toetreders als Icesave. Veel hangt af van het garantiestelsel. Afgelopen week melde FEM Business dat we wat dat betreft niet veel van de IJslandse Bank hoeven te verwachten. Het IJslandse Depositofonds dat de garantie moet uitbetalen beschikte eind 2007 over een vermogen van €67 miljoen. Dit terwijl de verschillende IJslandse banken ruim €13,6 miljard aan spaargeld hadden weggezet.
UPDATE: Het blijkt dat de mocht Het Ijslandse Depositiofonds niet voldoende dekking kunnen bieden de nationale banken van Noorwegen,Zweden en Denemarken garant zullen staan. Daarnaast is het zo dat ook de branchegenoten in IJsland eventueel moeten bijspringen. Dit maakt het risico dat spaarders in Nederland lopen op de eerste 20.000 marginaal.
Kan het misgaan?
FEM Business maakte hiervan een heldere analyse die ik hieronder letterlijk heb overgenomen.
"Kan het misgaan? Ja, is het simpele antwoord. In de komende jaren moeten de IJslandse banken miljarden aan schulden aflossen, maar de toegang tot de geld- en kapitaalmarkt is moeilijker geworden. Het spaargeld moet nu dat gat vullen.
Landsbanki, eigenaar van Icesave, heeft voldoende geld om in de komende twaalf maanden de schulden af te lossen. Maar in de tweede helft van volgend jaar moet de bank nog meer leningen aflossen en tot nu toe staat daar nog geen sterke financiering tegenover, meldde topman Sigurjón Árnason onlangs. Icesave is het nieuwe, geheime wapen, maar die pilaar is op los zand gebouwd. Juist internet-spaarders hoppen van bank naar bank als de rentetarieven tegenvallen of boze geruchten à la Bear Stearns opduiken.
ING Direct weet hoe kritisch klanten kunnen zijn. De bank verhoogde vorig jaar in het Verenigd Koninkrijk de rente niet, terwijl de concurrentie dat wel deed. De Britse Postbank-kloon verloor 3 miljard pond spaargeld. Dat kan ook bij Icesave gebeuren. Als er een virtuele bankrun ontstaat, blijven Icesave en Landsbanki dan overeind? Waarschijnlijk wel, maar zeker is het niet."
Lees ook:Bericht van Icesave aan alle klanten
Lees ook:winst Icesave-moeder minder, maar klantenbase breder
Lees ook:Icesave geeft antwoord (1/2)
Lees ook:Grote zakelijke spaarders Icesave verliezen kwart miljard
Lees ook:UPDATE Rating moeder Icesave onder overheidscuratele gesteld en het bestuur is vervangen
In dit en in het FEM business artikel wordt er om het feit heengegaan dat het garantiefonds slechts voor het opvangen van kleine schokken is, eerste uitkeringen vinden hieruit plaats. Uiteindelijk wordt de uitkering per deelnemende bank naar rato naar omvang omgeslagen. (Daarom ook kritiek Rabobank, grote omvang, grote bijdrage aan garantiefonds bij eventuele uitkering). Indien andere banken hierdoor in de problemen zouden komen, keert de Staat uit.
Het garantiefonds in NL bestaat bij wet uit 11,3 mln EUR. Bijna 6x minder dan het IJslandse grantiefonds. Dus waar hebben we het over? FEM business moet betere research doen, ipv paniek zaaien.
Kan het misgaan? Blijven de banken overeind? Oeoeoeh. Boe! Pure stemmingmakerij.